作者：DelphiDigital；編譯：0xxz@金色財經引言

2024年，鏈上經濟顯著增長，年初至今每日交易量增長超過50%，鏈上總鎖定價值(TVL)增長70%，各大主要網絡的總TVL超過700億美元。這些主要網絡包括Bitcoin、Ethereum、Solana、Arbitrum、Avax、Base、幣安智能鏈、Cosmos、Optimism、Polygon、Sei和Sui。世界經濟論壇預測，到2027年，全球GDP的10%將實現鏈上化，國際貨幣基金組織和世界銀行關于全球向數字基礎設施轉變的報告也進一步證實了這一預測。

隨著鏈上總TVL激增，Base的增長尤為突出。Base鏈上TVL從2024年1月的4.39億美元增至2024年10月底的25.1億美元，增幅達470%。因此，Base的市場份額從鏈上總TVL的1.07%上升至3.59%。

值得注意的是，雖然鏈上增長是由Base推動的，但這主要體現在活躍地址和穩定幣交易量上。這是因為與其他主要網絡相比，Base上的鏈上TVL仍然相對較低-反映了Base上非貨幣用例的更多組合。

這一顯著的上升源于Base的普遍使用量增加，更具體地說，源于Aerodrome受歡迎程度的上升，目前Aerodrome占BaseTVL的40%以上。

鏈上活躍地址總數

今年迄今，每周鏈上活躍地址總數已從1930萬增至約6000萬，增長210%。截至11月19日，每周活躍地址增長240%，達到6560萬。

注意：提醒一下，活躍地址是指在給定時間段內項目創收智能合約的活躍交互地址。活躍地址不等同于每周活躍用戶，因為用戶可能會創建和操作多個錢包地址。

與此同時，Base的每周活躍地址數從1月份的30萬增加到10月底的661萬，增長了2100%。這使Base在鏈上每周活躍地址總量中的市場份額從1.6%增加到11% 。

注：每日新增地址是指在24小時滾動周期內新創建的交互地址，這些地址與產生收入的智能合約交互。這些地址之前并未表示網絡上有任何鏈上活動。

今年迄今為止，每日新增活躍地址總數從710,000個增加到695萬個，增幅為879%。

在同一時期內，Base的每日新增活躍地址從年初的8,320個增加到10月底的450,000個，增幅達5,300%。這使Base的市場份額從1.2%增加到6.5%。

鏈上交易總數

交易筆數是通過評估給定時間范圍內進行的交易數量來量化的。

今年迄今，每周累計交易筆數從年初的3.15億增長至4.82億，增幅超過50%。截至11月19日，今年迄今每周鏈上交易筆數增長60%以上，達到5.31億。

在同一時期內，Base的日交易量從年初的210萬筆增至10月底的4234萬筆，增幅超過1,900%。這使Base的市場份額從0.67%增至9%。

Base每日交易量的大幅增長表明該網絡的受歡迎程度和可負擔性正在上升，但更廣泛的趨勢也強調了Base可以在取得成功的同時使其他網絡獲得成功（例如，超級鏈中的其他網絡）。

去重穩定幣總量

鏈上經濟增長的一個關鍵領域是穩定幣，它使鏈上資產能夠以傳統金融成本的一小部分在全球無縫流動。今年迄今，去重后的鏈上穩定幣每周總交易量已從897億美元增至2490億美元，增幅超過177%。

截至11月11日，每周穩定幣轉賬量為3020億，年初至今增長235%以上。

注意：去重穩定幣交易量是通過評估穩定幣轉移價值的累計總和來量化的，同時刪除重復項。刪除重復項對于分析準確的交易量數字至關重要。重復項是被視為不經濟活動的轉賬，例如CEX轉賬、機器人活動、虛假交易和非支付錢包轉賬。

Base上的穩定幣增長也在迅速加速：在同一時間段內，Base的每周穩定幣累計交易量從1月初的6.2億美元增長到10月底的620億美元，增幅超過9,800%。這使Base的市場份額從0.7%增加到33% ，增長了47倍。

截至11月11日，Base的每周穩定幣累計交易量從1月初的6.2億美元增至11月的550億美元，增幅超過8,800%。這使Base的市場份額從0.7%增至18%。

Base穩定幣交易量的增加體現了Base在降低成本的同時提高網絡容量的努力。因此，Base可以利用穩定幣作為通用交換媒介，處理消費者和商家之間的大規模支付。

機構采用

機構采用鏈上公共無需許可網絡對于更廣泛的加密生態系統的長期成功至關重要，并且目前正處于早期階段。Bitcoin和Ethereum現貨ETF分別于2024年1月和6月獲得批準，但已經得到大規模采用——總凈流量超過240億美元。雖然我們預計ETF趨勢將從現在開始大幅增長，但這僅僅是Web2包裝Web3產品。Tokens化可以被認為是將傳統的web2資產原生轉移到鏈上，這是機構的未來，并受到世界各國政府和私營部門的極大關注。為了訪問所有web3，機構需要可擴展、安全且獲得適當許可的市場基礎設施。 總RWA價值

現實世界資產(RWA)是代表Blockchain上的實物資產或金融工具的數字Tokens。這包括房地產、藝術品和商品等。將RWATokens化到鏈上允許部分所有權，并為交易、投資和所有權開辟了新的可能性。RWA的增長是鏈上經濟增長的一個關鍵驅動力。

可以評估多種不同的指標來確定機構采用的增長情況。目前，最好的衡量指標是總RWA增長，因為它描述了鏈上實際的資本。

整個網絡的RWA總價值（不包括私人信貸和穩定幣）為39.2億美元，其中Tokens化國債占62%。

今年迄今，風險加權資產總價值上漲了50%以上，從83億美元增至132.5億美元。

Ethereum獲得了超過30億美元的RWA。

RWA.xyz的數據顯示，RWA正在實現可觀的增長，并且隨著更多機構加入鏈上，RWA還將繼續增長。

Tokens化價值增長按類別細分

隨著Bitcoin現貨ETF的成功獲批，機構焦點已轉向RWA的Tokens化。

貝萊德首席執行官兼創始人拉里芬克（LarryFink）的一句名言很好地概括了機構 情緒：

“ETF是金融市場技術革命的第一步，第二步是所有金融資產的Tokens化。”

人們大力推動金融資產Tokens化，使其能夠從不受限制的鏈上經濟中獲益。正如貝萊德和富蘭克林鄧普頓等主要傳統金融機構所見，它們已開始在鏈上發行RWA。

目前，Tokens化國債占已發行RWA的大部分，商品位居第二：

鏈上NFT交易量

NFT交易量是通過計算給定時間范圍內NFT交易量的總和來量化的。今年迄今，每周累計NFT交易量已從3.09億下降至5900萬，降幅約為80%。

在同一時間段內，Base累計NFT交易量從1月初的約10萬增加到766萬，增幅超過7,500%。這使Base的市場份額從0.003%增加到13%。Base上的NFT增長主要是由免費或低成本NFT的推廣推動的，而不是投機性NFT交易活動，這表明近年來NFT市場焦點發生了轉變。

雖然由于市場狀況和許多備受矚目的NFT價值下跌約80%，各大網絡的NFT交易量一直呈下降趨勢，但Base上的NFT交易量卻大幅上升。這主要是因為BaseNFT在年初幾乎不存在，而現在它們的交易量與NFT的整體市場更加一致。深挖Base

總體而言，在整個鏈上領域不斷增長的同時，Base也實現了加速增長。更重要的是，Base在所有分析指標中的市場份額今年迄今已增長了數倍，展現了Base在經濟增長和用戶采用方面的明顯相對實力和優異表現。

例如：

自1月初以來，每日交易筆數增長了1,600%，從372,000筆增至10月份的663萬筆以上。

今年迄今每日交易總額增加超過50%。

今年迄今，每周活躍地址增加了2100%以上。

年初至今總鎖定價值增長70%以上。

這也證明了Base和其他開發團隊為構建有益的應用程序和網絡、促進整個鏈上經濟增長所做的努力。

雖然Base在所有以下指標上的增長速度都快于其他網絡，但值得注意的是，今年迄今為止，大多數主要網絡的使用量都有所上升，這表明將人們帶上鏈的共同努力正在使所有網絡受益。今年迄今Base用戶活動增加

2024年1月至2024年10月的數據講述了一個獨特的故事：Base采用率正在飆升。

Base上的每周活躍地址和交易量穩步增加，從2024年1月到10月分別增長了2,100%和1,600%以上。令人印象深刻的進展表明Base正在有效地吸引用戶，并在全球范圍內擴大鏈上采用。

需要注意的是，每周活躍地址并不等同于每周活躍用戶，因為用戶可能會創建和操作多個錢包地址，這意味著對應關系不是1:1。盡管如此，它仍然是評估鏈整體活動水平的有用指標，尤其是在篩選與創收智能合約交互的地址時，正如本報告中所做的那樣。

2024年，Base上的每周活躍地址從1月份的30萬激增至10月底的661萬，并在9月16日達到歷史最高水平719萬。這一增長意味著今年迄今為止的增幅超過2,100%。

注：Base每周活躍地址是指與Base上部署的創收智能合約進行過交互的唯一地址數量。一個人可能在多個地址上活躍。

與此同時，Base的每日返回地址從1月份的59,000個增加到10月份的100多萬個，并在10月3日達到123萬個的峰值。相當于年初至今的增幅超過1,600%，這充分表明在活動量激增的同時，用戶留存率仍然強勁。

注：Base每日返回地址是指之前與部署在Base上的創收智能合約進行過交互的交互地址數量。

推動Base鏈上活動的一個例子 是OnchainSummer 計劃，該計劃旨在慶祝和展示鏈上創新-包括音樂、藝術、食品和游戲。該計劃 通過展示Base生態系統中引人注目的鏈上項目來鼓勵參與。這項努力有助于將用戶引入鏈上，鏈上活動的激增就是明證。

支持Base成功的另一個因素是覆蓋廣泛目標受眾的多樣化營銷活動，例如在LiquidDeath盒子上投放廣告以促進鏈上活動。

另外，Coinbase在Base上推出了cbBTC，一種包裝的BitcoinTokens。通過優先在Base上采用cbBTC，他們幫助鞏固了Base作為最安全的鏈上包裝Bitcoin的領先生態系統的地位。

cbBTC和OnchainSummer等計劃有助于將大眾引入鏈上。一旦他們來到這里，他們就會留下來，正如返回的活躍地址所表明的那樣。 費用下降推動Base交易增長

毫不奇怪，隨著活躍地址的增加，每日鏈上交易量也飆升。

截至11月19日，每日交易筆數增長1,900%，達到770多萬筆。

尤其是，自1月初以來，每日交易筆數增長了1,600%，從372,000筆增至10月份的663萬筆以上。活躍地址和交易量都呈現出類似的趨勢，這證明Base經濟正在成為Rollup領域的鏈上樞紐。

與web2動態相反，盡管需求飆升，但在Base上開展業務的成本卻下降了。Base上的平均交易費用從第一季度的0.44美元降至10月17日的0.019美元，降幅超過95% 。雖然這在一定程度上是由于EIP-4844，但Base一直在進行的擴展工作（例如提高gas限制）在降低成本方面發揮了重要作用。

具體來說，今年迄今，平均交易費已下降超過95% ，而日均交易量卻激增800% ，從第一季度的615,000筆增至10月份的560萬筆。這些低費用使鏈上技術更加普及，并鼓勵更多開發者和用戶加入鏈上。

另一方面，Base目前是使用blob的rollups中第一大gas消耗者，每秒持續處理>50筆交易，消耗>13mgas/s。

Base提交了所有blob中的29%以上，這表明對Base區塊空間的需求巨大，這是Base鏈爆炸式增長的結果。

然而，這可能會在未來帶來問題。如果在未來的升級中不增加blob的最大數量，當前的上限可能會阻礙Base的增長。

年初至今基礎經濟價值和總鎖定價值的增長

今年迄今，Base的總經濟價值從1月份的9億美元上升至10月底的80.3億美元，增幅達792%。這一數字使Base成為該指標中第二大L2，僅次于Arbitrum。

注：總經濟價值是指所有規范橋接、外部橋接和本地鑄造的Tokens的總和

值得注意的是，這種增長是無與倫比的，也是網絡在總經濟價值方面積累超過80億美元的最快增長速度（僅用了16個月！）。我們預計這張經濟價值圖表將保持其趨勢，因為預計未來幾年將繼續出現大量流入。

此外，Base在凈流量（名義流量，而非%）方面排名第三，今年迄今為止在所有網絡上的凈流量為16億美元，而Ethereum的凈流出量為65億美元。必須承認的是，Ethereum經歷的大部分流出主要是資本向rollup的遷移，這表明資本流動主要停留在EVM生態系統內，而不是流出生態系統。

今年迄今，Base協議的TVL已從1月份的4.39億美元上漲至10月底的25.2億美元，漲幅達470%。截至11月8日，Base的TVL已超過27.7億美元，成為按總鎖定價值計算領先的L2。

要監測的比率是TVL/總經濟價值，因為健康的生態系統將使這兩個指標以相似的速度增長。

通過直接比較每個指標，我們可以更深入地了解鏈上活動的總體分布情況。TVL和總經濟價值之間的相似性表明，大多數資本都被鎖定在協議和智能合約中，這表明DeFi活動活躍。另一方面，如果總經濟價值大大超過TVL，則表明鏈上活動超出了DeFi的范圍，突顯出分布更加多樣化——Base就是這種情況。Base上不斷增加的穩定幣市值

根據上述所有指標以及其他諸多指標，Base是增長最快的L2。

量化網絡“成功”的另一種有趣方法是跟蹤網絡上穩定幣的整體市值。

今年迄今，Base上穩定幣市值已從1月份的1.7億美元上漲至10月底的35.3億美元，漲幅超過1,900%。這代表名義價值和百分比均大幅增加。

截至11月19日，Base上穩定幣的市值為33億美元（較1月份的1.7億美元增長了1800%以上），而全部網絡穩定幣的市值為1860億美元（較1月份的1340億美元增長了38%）。

值得注意的是，這一百分比增幅超過了同期經濟價值的增幅，表明Base生態系統不僅在增長，而且開始成熟。Base鏈上應用生態系統

DeFi之外的多種用例

隨著用戶和交易量的快速增長，Base上啟動的項目數量也在穩步增加。生態系統的蓬勃發展是健康網絡的標志，這顯然得益于Base致力于提供無與倫比的開發者體驗。截至2024年10月17日，Base上活躍的應用程序有85個，每日活躍錢包超過100個。

Base上超過60%的鏈上應用程序與DeFi無關：游戲應用程序占20%，收藏品占18.8%，社交應用程序占15.3%，而“其他”占5.9%。

如上所示，雖然DeFi應用作為單一類別占據領先地位，但游戲和收藏品等領域的使用率也很高，占Base所有活躍應用的54%以上。

鏈上應用的多樣性表明Base不僅僅是一個DeFi中心。它是一個所有類型的鏈上應用都可以蓬勃發展并形成真正經濟的空間。FrenPet等應用程序的增長進一步支持了這一點，這些應用程序注重游戲性而非金錢收益。

Base上應用程序的多樣性與DappRadar支持的主要網絡的累積應用程序多樣性大致相似。

dApp提供的這些實用功能表明用戶開始接受所有類型的鏈上應用。這對鏈上生態系統來說是一個健康的信號，除了以貨幣為中心的應用之外，其多樣性也在不斷增加。支持易用性和成本效益

將一年分為EIP-4844之后和之前兩個時期，用戶的平均交易費用從EIP-4844之后的0.422美元下降了70%至0.097美元。

如前所述，EIP-4844實施后，Base上的交易費用下降了70%，這推動了交易量的快速增長。成本效率的持續提高將釋放鏈上用例的顯著擴展，并有助于吸引新用戶上鏈。

隨著交易成本的降低，鏈上應用完全取消gas費用變得更加可行。通過支付方承擔最低交易費用，用戶無需考慮用ETH支付gas費用。

然而，Base并不是唯一一個用戶看到費用降低的L2。Base在其自身rollup之外做出的開發工作（特別是EIP-4844）使所有rollup受益。廉價交易的最大優勢在于鏈上應用能夠通過paymaster提供gas費用。通過應用程序自己支付交易費（每筆交易的成本最低），用戶無需考慮用ETH支付gas費用。

這簡化了新用戶的進入門檻。如果未來確實可以實現完全抽象——鏈上用戶體驗與web2非常相似，通過精簡到用戶不知道他們正在與Blockchain交互的程度——那么應用程序將能夠吸收gas費用成本，而不會對其盈利能力產生重大影響。

隨著Base的費用持續走低并接近最便宜、經濟上可行的成本，鏈上探索的可能性幾乎是無窮無盡的。 自推出以來（2024年6月），Coinbase智能錢包的采用率不斷提高

Coinbase智能錢包于2024年6月推出，是一款先進的錢包，旨在優化用戶體驗并簡化入門流程。無需擴展/安裝，使用密碼代替復雜的助記詞，并且錢包適用于大多數主要網絡。智能錢包將用戶上鏈的流程縮短到只需幾秒鐘和幾次點擊即可。

Coinbase智能錢包月活躍錢包數量在8月份創下21,660個的歷史新高后，自6月份發布以來已激增168%——從5,700個增至15,280個。

此外，使用Coinbase智能錢包的每月錢包操作數量從31,200飆升至70,320，增長了125%，并在2024年10月創下歷史新高。

注意：數據是指使用Coinbase智能錢包的鏈上交互。

對開發者的激勵措施

在Base上創建開發人員友好環境的主要因素有四個：

Base是作為標準化EVM構建的，這意味著開發人員可以使用最流行的Blockchain編程語言Solidity編寫應用程序。

Base是Superchain的一部分，Superchain是一個使用OPStack的rollup網絡，允許Base與其他rollup共享安全性和通信層。因此，由于Superchainrollup之間的互操作性增強以及它從其他Superchain開發人員那里獲得的支持，Base對開發人員更具吸引力。

Coinbase開發者平臺和Onchainkit提供可立即使用的組件和工具，讓Base上的開發變得更加簡單。

與其他Rollup相比，交易非常便宜，并且應用程序費用明顯低于其Web2競爭對手，從而培養了龐大的用戶群。鏈上用例激增

項目按創新和實用性細分

隨著Base今年迄今活動的持續涌入，不同領域都取得了不同的成功。

以下將總結每個領域內的一些突出的協議及其今年的表現。

社交–FarcasterFrames

FarcasterFrames于三月份推出，是一種允許將交互式體驗嵌入Farcaster上cast中的工具。

Frames很容易找到，Warpcast（最大的Farcaster客戶端）有一個子頁面可以查看熱門Frames。它們類似于Solana上的Blinks和Starknet上的Slinks，允許推文嵌入可交互的鏈上內容。

Frames解鎖了客戶端、網絡和用戶之間的內部可組合性。許多框架都是在Base上構建的，允許進行多種不同的鏈上交互，例如在信息流中鑄造NFT、進行鏈上支付和玩游戲。這些鏈上任務只需單擊框架即可完成。

它們還為消費者和商家之間創造了便利，允許在Farcaster客戶端內進行無縫交易。這增加了購買量，因為它減少了完成購買的環節。

游戲–Frenpet

Frenpet是Base上的一款放置類游戲，在過去一年中悄然取得了巨大成功。該應用基于瀏覽器構建，創建過程完全通過Privy和支付系統抽象化。

該游戲一直在穩步發展，今年迄今為止累計游戲次數已超過225萬次。

有趣的是，今年迄今，Base上每周NFT鑄造量從6月第一周的1712萬個峰值上升至10月底的83.2萬個，增幅達500萬個。該指標顯示出NFT活動增加的反向趨勢。

今年迄今為止，這一數字已增長500%，表明Base正在成為非貨幣用例NFT的中心。

根據Base和其他網絡的NFT活動，NFT行為似乎正在從交易/投機轉向NFT的非貨幣用例。2024年1月至10月期間，Base上的每周NFT鑄造量增長了500%，而2024年3月至10月期間NFT交易量大幅下降，這表明了這一點。

除了藝術之外，NFT的真正價值（例如BoredApes）在于它們能夠與現實世界的效用掛鉤。這種現實世界效用的例子包括代表夢寐以求的團體成員資格或房地產契約的NFT。

自Coinbase開展OnchainSummer計劃以來，鑄幣量一直呈上升趨勢，該計劃鼓勵參與者鑄造NFT——通常鑄造成本很低甚至不需要 成本（通過無gas交易）。這表明OnchainSummer對用戶參與度產生了持久影響，因為用戶在計劃結束后仍然很活躍。Base上的DeFi

去中心化金融(DeFi)以機構規模提供金融產品和服務，但沒有吸收價值的中介機構。使用DeFi，價值可以重新分配給參與者。與大多數網絡一樣，DeFi在Base上仍然占據主導地位，并利用低于一美分的交易費。以下部分涵蓋四個不同的嵌入式領域：DEX/衍生品、貨幣市場、Telegram機器人和流動性質押/收益耕作。

交易平臺

Base已成為現貨資產交易的重要領域，每日交易量持續增長。今年迄今，BaseDEX交易量從1月份的2200萬美元增長了3900%，至2024年10月底達到8.8億美元。

結合這兩個指標，Aerodrome無疑是贏家。Aerodrome的總TVL已超過10億美元，約占Base總TVL的40%，并促進了ETH、BTC、USDC和EURC中最高的鏈上交易量池。該協議是velodrome的一個分叉，velodrome是一個受Curve啟發的自動做市商(AMM)，其目標是充當Optimism上的流動性中心。

Aerodrome在Base上發揮著同樣的作用，迄今為止取得了巨大的成功——占據了Base上DeFi交易量的大部分（約50-60%）。

Aerodrome在金融交易方面尤其具有吸引力。用戶可以在1-5秒內以0.05%的費用兌換USDC和EURC，全天候無延遲，幾乎無滑點。相比之下，傳統金融轉賬可能需要1-5個工作日，費用為0.3%（Wise，低端，費用為Aerodrome的6倍）至3%（WellsFargo，費用為Aerodrome的60倍）。此外，Aerodrome上的國際交易全天候可用，僅需1-5秒，而傳統金融交易則需要1-5個工作日。

用戶喜歡熟悉的結構，這樣他們就可以從協議中真正受益。這就是為什么在Ethereum以外的大多數網絡的早期階段，Uniswap并沒有占據大部分市場份額，而是原生的AMM。

大多數替代網絡原生AMM傳統上都有復雜的用戶激勵機制，這些激勵機制圍繞著質押Tokens以獲得排放或協議費用。一旦發生這種情況，飛輪就會啟動，原生AMM會吸引所有流動性。Uniswap通常無法立即成為市場領導者。這在幾個rollup中都得到了體現：Base（Aerodrome）、Optimism（Velodrome）和zkSync（Maverick）。

這里需要注意的是：隨著rollup的成熟，這個飛輪往往會斷裂，而該網絡上的Uniswap流動性會不斷增長，搶占市場份額。Aerodrome的激勵結構使其在TVL和交易量方面成為Base上的明顯領導者，然而，隨著rollup生態系統的成熟，這種情況可能會發生變化。

貨幣市場

三大貨幣市場占據了Base的大部分市場份額：MorphoBlue（2.2億美元）、Aave（1.5億美元）和Moonwell（1.46億美元）。這些數字代表了平臺上的活躍存款。

MorphoBlue是一個無需信任的平臺，包含不可改變的、獨立的借貸市場。MetaMorpho允許第三方在MorphoBlue上提供他們自己定制的保險庫。MorphoBlue自動處理市場參數的結構力保持，以確保市場保持償付能力。

孤立的借貸市場非常強大，因為它們將每項抵押資產的風險隔離開來。這意味著MorphoBlue在技術上可以加入“風險更高”的抵押品（例如，流動性較差且波動性更大的資產，如uSUI），并增加其收入，而不會增加市場上提供的“更強”抵押品（例如ETH）的外部風險。這樣做的缺點是借款人無法從其他金庫中的大量存款中受益。

另一方面，Aave是一個傳統的DeFi借貸市場，所有資金池都捆綁在一起，允許用戶提交任何抵押品選擇并借入任何啟用的資產。由于其彈性和長期聲譽，Aave是大多數網絡中的“事實上的”借貸市場。

Moonwell為用戶提供兩者的組合。Moonwell是Aave的一個分支，可以使用任何可接受資產的抵押品來獲取存款。他們還有核心保險庫，這些保險庫建立在Morpho之上，用于更獨立的借貸池。組合產品讓用戶可以選擇他們想要使用的基礎設施，由MoonwellDAO管理。

Base上擁有三個競爭性借貸市場是去中心化和競爭的健康信號，有助于促進用戶的創新和選擇。雖然許多以Aave為主導貨幣市場的網絡都存在SPF（單點故障），但Base不會出現這種情況，因為資金分散在多個協議中。

這對于長期增長來說是最佳的，盡管它需要更多的總流動性來減少碎片化的影響。更多的選擇和競爭對用戶有利，BaseDeFi的增長使每個借貸市場都能建立足夠的流動性來滿足幾乎所有用戶的需求。生態系統的持續增長將使所有借貸市場受益，并減少流動性碎片化的影響，從而使用戶受益。

Telegram機器人

受鏈上交易急劇增加和用戶體驗簡化的推動，Telegram機器人在大多數網絡上獲得了強勁發展勢頭，導致今年散戶行為發生了重大轉變。

Telegram機器人的功能是狙擊并高效地為用戶交易鏈上資產，這使其比使用自托管錢包手動進行交易的用戶更具優勢。大多數機器人對交易收取約1%的費用。

使用電報機器人進行鏈上資產交易具有顯著的用戶體驗優勢。因此，電報機器人的采用率不斷提高，每日收入持續超過100萬美元。

與其他網絡相反，Base上的Telegram機器人數量并不高，表明缺乏采用。

較低的Telegram機器人數量加上Base上不斷上升的DEX數量似乎表明Base已經吸引了大量實際用戶，而且還有從其他網絡遷移到Base的活動。

收益活動

Crypto的去中心化收益耕作非常流行。由于幾乎所有Crypto本質上都是金融化的，因此沒有中心化風險的最大化收益的工具對許多用戶非常有吸引力，從而推動了采用。

然而，Base并不是為收益而建的鏈，而是打造一個鏈上全球經濟。Base上的資產中，只有一小部分是主動杠桿收益活動，因為來自機構的大多數資本都是規避風險的，他們更愿意持有這些資產，或者在某些情況下，從獲得許可的參與者那里借款。

Base的頂級收益平臺（由TVL提供）是ExtraFinance，它提供一系列杠桿收益產品。

他們已經積累了超過1.5億美元的TVL（雖然意義重大，但只占Base上80億美元資產的一小部分），并且他們的用戶交易量接近2024年5月的高點——每日交易量定期超過2,000筆。

Extra的杠桿收益設計是一種精簡但智能的設計，可最大程度地提高所有參與者的收益。該過程按照以下結構進行：

提供抵押品->從借貸池借入不同資產->自動將資產轉換為相等比例->提供流動性->復合獎勵

不想利用收益的用戶可以將其資產借入礦池以賺取利率，類似于任何其他借貸市場。今年迄今已部署的每周Base合約

Base可以優先開展去中心化堆棧的工作（例如故障證明）并幫助更廣泛的Ethereum生態系統，因為Base上有充足的開發人員活動。

我們今天的實踐中看到了這一點——每周合約數量明顯高于年初，從1月初的5,400份增加到10月份的72,300份，增長了1,200%。

注：每周部署的合約數量是指每周在Base上部署的唯一鏈上合約數量。

盡管自4月份以來，這一指標略有下降，但總體趨勢仍在上升，這有力地表明Base鏈上應用程序開發者生態系統正在蓬勃發展。此外，它還表明團隊將Base打造為開發者友好型鏈的開發工作正在取得成功。Onchain就業市場洞察

對于涉及非公開信息的部分，我們采訪了不同獵頭公司的招聘人員。

今年迄今，聘用具備智能合約專業知識的工程師的公司數量有所增加

根據我們的消息來源，在2024年前兩個季度，招聘工程師從事鏈上開發工作的公司數量急劇增加。在EthCC之后，由于傳統的“夏季放緩”發生且價格下跌，這種增長有所放緩。然而，即使在這一時期，相對于價格下跌的其他時期，招聘也出現了明顯的上升。

我們的消息來源注意到一個有趣的趨勢：在熊市中，人們更加關注基礎設施建設，從而導致更多開發人員致力于基礎設施相關問題。相反，在牛市中，人們積極優化大規模采用，這導致更多消費者應用程序獲得資助，因此也導致更多開發人員致力于開發消費者應用程序。

為精通Crypto的申請人提供更多就業機會

據我們的消息人士稱，各行各業對加密原生求職者的需求都在增加。加密原生人才了解Blockchain項目如何向用戶推銷，因為求職者曾經是/現在仍然是用戶——這比不懂加密的求職者有明顯的優勢。一位消息人士補充說，熟悉吸引加密社區的利基營銷結構的加密原生員工是成功營銷策略的關鍵。

有趣的是，在第一季度和第二季度，對Crypto原生人才進行社交活動的需求激增，這與協議發布其產品和Tokens的時間一致。然而，我們的消息來源指出，Crypto行業的公司仍然非常重視聲望。即使對于Crypto原生候選人來說，就讀常春藤盟校等因素在招聘過程中也常常受到高度重視。

根據我們的消息來源，對Crypto原生人士和具有聲望背景的候選人的需求導致該行業內的許多職位僅限于有限的申請者。

關于建設者/協議/創始人對人才庫的看法

我們的消息來源表明，在FTX、Luna和ThreeArrowsCapital倒閉之前，該行業的人才庫更廣泛、更多樣化，候選人來自計算機科學以外的各個領域。顯然，這些事件對加密行業的影響遠遠超出了市場估值的下降。一般聲譽問題仍然存在，減少了愿意在他們認為不穩定的行業工作的申請人數。

據一位消息人士稱，對Crypto的這種偏見也體現在學生加入大學Blockchain俱樂部的興趣下降上。在上述崩盤之前，對俱樂部會員資格的需求明顯增加。考慮到目前計算機科學和工程實習的競爭格局，對一個機會充足的行業的興趣減弱尤其令人擔憂。

也就是說，加密行業將受益于對年輕建設者進行鏈上開發的更強吸引力——目標是實習生和剛畢業的學生。

人才需求旺盛，人才短缺

盡管市場狀況不佳，但招聘人員發現市場對工程人才的需求依然持續不斷，這是因為風險投資支持的項目對有限的技術工程師資源展開了激烈的競爭。

因此，由于需求繼續超過可用人才，加密開發人員明顯短缺。有趣的是，三位消息人士補充說，許多傳統開發人員不愿在加密領域謀求職位，因為他們認為該行業不穩定。

Coinbase最近對鏈上和主流開發人員進行的一項調查的三個結果證實了這一說法，這突顯出人們對吸納新開發人員的能力缺乏信心。

一半（49%）的主流開發者認為“加密和Blockchain是未來重要的創新領域”。

78%的鏈上開發者同意“過去很難讓新用戶開始使用Crypto和Blockchain應用程序。”

73%的鏈上開發者表示“加密法規缺乏明確性使得該領域的創新變得更加困難”。

Coinbase正代表行業積極尋求全球范圍內更加清晰的監管。該領域的進展可能有助于消除開發者的創新障礙，并促進鏈上經濟的整體發展。結論

2024年，鏈上經濟無疑迎來了爆發式增長。這種增長很大程度上是由金融投機和交易以外的活動推動的。穩定幣已經找到了產品與市場的契合點，并正在推動更加全球化的數字經濟。L2降低了鏈上成本，使鏈上構建變得更容易、更快、更便宜。

在短短一年多的時間里，Base鞏固了其作為L2領先者的地位。通過建立一個以最低交易費用吸引開發者的生態系統，Base創造了一個不僅吸引開發者和用戶，而且留存率很高的環境。

DeFi仍然是鏈上經濟活動的核心。DeFi以機構規模提供金融產品和服務，但沒有吸收價值的中介機構。相反，這種價值可以重新分配給參與者。

與此同時，新的用例和應用程序正在成為鏈上經濟的重要組成部分。促進多樣化的鏈上應用開發并創建支持各個行業（如游戲和SocialFi）的基礎設施意味著鏈上體驗正在不斷擴展，這是全球鏈上經濟不斷增長的主要驅動力。

更低的費用、更多的用例、更易于使用的技術和創新的產品都促進了鏈上經濟的蓬勃發展。