為什么印鈔將決定整整一代投資者的命運(yùn)
作者：AnthonyPompliano，ProfessionalCapitalManagement創(chuàng)始人兼CEO
我之前曾寫(xiě)過(guò)關(guān)于一個(gè)“大創(chuàng)意”的概念。其基本觀點(diǎn)是，每個(gè)杰出的投資者在其一生中都會(huì)有一個(gè)絕佳的想法。他們的任務(wù)就是盡可能多地利用這個(gè)想法。
巴菲特低價(jià)購(gòu)入價(jià)值被低估的資產(chǎn)。伊坎則通過(guò)施壓促使公司改進(jìn)。西蒙斯運(yùn)用數(shù)學(xué)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中的不均衡之處。這樣的例子不勝枚舉。
我認(rèn)為我們這一代人的核心理念是：政府永遠(yuǎn)不會(huì)停止印鈔。利用這一點(diǎn)有很多方法，但你（和我）的任務(wù)是利用政客和央行官員的無(wú)能來(lái)獲利。
CreativePlanning的查理·比萊洛（CharlieBilello）指出，美國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量（M2）剛剛創(chuàng)下22.3萬(wàn)億美元的歷史新高。
如果你持有以美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，而美元持續(xù)貶值，那么你的資產(chǎn)價(jià)格就會(huì)飆升。價(jià)格越高，投資者就越富有。
但對(duì)于那些資產(chǎn)不足的人來(lái)說(shuō)，一場(chǎng)全國(guó)性的危機(jī)正在上演。巴拉吉·斯里尼瓦桑（BalajiSrinivasan）指出，“生活成本危機(jī)實(shí)際上是一場(chǎng)主權(quán)債務(wù)危機(jī)。印鈔和借貸只能維持一段時(shí)間，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看會(huì)造成問(wèn)題。而長(zhǎng)遠(yuǎn)問(wèn)題已經(jīng)到來(lái)。”
在我看來(lái)，正如一代投資者會(huì)獲得一個(gè)偉大的投資理念一樣，社每一代社會(huì)也必須應(yīng)對(duì)一個(gè)糟糕的政策理念。在我們這一代，印鈔的趨勢(shì)既催生了偉大的投資理念，也催生了糟糕的政策理念。
這就是為什么會(huì)有這么多爭(zhēng)議、辯論和混亂。對(duì)美國(guó)最富有的50%的人群來(lái)說(shuō)有利的事情，對(duì)最貧窮的50%的人群來(lái)說(shuō)卻是災(zāi)難性的。印出來(lái)的錢(qián)越多，擁有資產(chǎn)的人就越富有，而沒(méi)有資產(chǎn)的人就越貧窮。
從根本上解決社會(huì)問(wèn)題的首要原則是停止印鈔，但問(wèn)題是，沒(méi)有人，尤其是政客，有動(dòng)力這么做。對(duì)于任何民選官員來(lái)說(shuō)，剝奪選民因印鈔而獲得的各種好處無(wú)異于自殺。
我們今天就該做出艱難的決定。只是別指望我們的領(lǐng)導(dǎo)人有這個(gè)魄力去做。